商承贴现远难于银承，多数机构只接受高信用主体、国企、央企、上市公司、头部强资质企业开出的商承，普通民企商承基本无法贴现。贴现条件更严：要求开票方授信、主体评级、财务报表、历史兑付记录、增信措施（保函 / 保证 / 担保）。商承贴现利率远高于银承，因为风险高，利率通常随开票方信用等级浮动，信用越弱利率越高。很多商承只能持有到期，无法贴现变现，导致企业资金被长期占用。收票前务必确认能否贴现、成本多少。